近日，隨著“老基建”(傳統(tǒng)基建)的加速回暖，全國不少地區(qū)的水泥價格出現(xiàn)了上漲。
《證券日報》記者從中國水泥網(wǎng)了解到，全國水泥價格指數(shù)(CEMPI)從7月31日的135.95，上漲至8月19日的138.26，漲幅約1.7%。其中，長江水泥價格指數(shù)(YRCEMPI)上漲約5.91%。
對此，卓創(chuàng)資訊水泥行業(yè)分析師王琦對《證券日報》記者表示，全國范圍內(nèi)的水泥價格普遍上漲是從7月底開始的。
“其中，華東地區(qū)最先開始出現(xiàn)了價格上調(diào)，河南等地的價格上漲要更早一些，這是由于前期價格下跌幅度比較大，生產(chǎn)廠家停窯之后，價格才開始上漲。按照往年的規(guī)律來說，8月中上旬這個時間點價格出現(xiàn)普遍反彈，是屬于季節(jié)性變化。”王琦說。
據(jù)王琦介紹，水泥的需求領(lǐng)域主要集中在傳統(tǒng)基建和房地產(chǎn)方面。今年以來，房地產(chǎn)方面的需求相對較弱，而中西部地區(qū)在傳統(tǒng)基建方面的增長更明顯，剔除一季度受疫情影響的情況來看，整體的水泥需求和去年相比是相對持平的狀態(tài)，其中在5月份-7月份，需求恢復(fù)很快。
對于未來的水泥價格走勢，王琦認為，從8月份開始，價格會呈現(xiàn)逐步上漲的趨勢，后續(xù)要看秋冬季復(fù)工生產(chǎn)方面會有多大的影響。到三季度末和四季度，價格上漲與否還要看供需兩個方面。需求方面，入秋之后需求進入旺季，南方地區(qū)的氣溫不會很低，施工活動比較集中。供給方面，水泥生產(chǎn)行業(yè)每年11月中旬進入冬季錯峰生產(chǎn)期，水泥企業(yè)集中停產(chǎn)，出現(xiàn)供需缺口，這是每年年底水泥價格沖到高點的一個主要原因。但是現(xiàn)在對于冬季錯峰，開始避免一刀切，節(jié)能減排方面控制得比較好的企業(yè)，可以豁免錯峰，目前還不好判斷政策走向會對供給端產(chǎn)生多大的影響。
受益于水泥需求和價格的回暖，A股水泥板塊(東財行業(yè)分類)個股也得到了諸多券商分析師的青睞。
東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，截至8月20日，A股水泥板塊17只個股當中，有12只個股獲得了機構(gòu)投資者給予的“買入”評級。其中，被超過10家機構(gòu)給予“買入”評級的個股包括海螺水泥(20家)、冀東水泥(17家)、華新水泥(13家)、祁連山(12家)、塔牌集團(12家)、天山股份(11家)。
太平洋證券分析師閆廣分析認為，今年5月份-7月份，基建投資單月增速分別為8.3%、6.8%、7.9%，隨著基建逆周期調(diào)節(jié)不斷加碼，以重點工程為主的京津冀地區(qū)水泥需求將穩(wěn)定增長，行業(yè)未來供需格局有望改善，區(qū)域景氣度回升。
北京勻豐資產(chǎn)管理有限公司基金經(jīng)理李想在接受《證券日報》記者采訪時表示，下半年水泥需求會持續(xù)回升，致使行業(yè)景氣度逐步提升，預(yù)計行情將會持續(xù)到明年春節(jié)前后。
“我認為，未來隨著積壓的需求持續(xù)釋放，A股水泥板塊投資機會也會聚集在部分龍頭企業(yè)當中。”李想表示。
