周一早盤，豬肉概念股漲幅領先。截至發稿，京基智農漲7.97%，大康農業漲4.81%，天康生物、新希望、羅牛山、溫氏股份等漲超2%，牧原股份、大北農、唐人神、新五豐等紛紛跟漲。板塊指數漲逾2%，位列漲幅榜首位。
受近期連續強降雨天氣的影響，養殖戶出欄受阻，當前天氣因素加劇市場供應緊張，屠宰整體采購難度較大，而需求端，隨著9月多地學校陸續開學，學校團膳將支撐豬肉消費。
萬聯證券認為，雖然目前需求端仍較疲軟，但隨著國內各類豬肉消費場景的恢復，短期豬價預計仍將保持高位震蕩，規模化龍頭在成本控制、疫情防控等方面優勢明顯，市場份額仍有較大上升空間，建議關注生豬養殖板塊優質龍頭。此外，建議關注后豬周期，受券益于生豬存欄回暖、非瘟疫苗臨床試驗進展順利的動物保健板塊。
方正證券認為，本輪周期的核心邏輯在于非洲豬瘟帶來的產業格局重塑。在非瘟疫情常態化的背景下，豬價有望持續保持較高的水平。防疫體系完善、成本管控能力強的公司將持續享受高盈利期并實現快速擴張。重點推薦牧原股份、新希望，推薦溫氏股份，正邦科技、天康生物、天邦股份等。
同時，受益于肉類缺口，雞肉需求長期看將會持續提升，行業供需格局決定了雞價中樞上移。持續推薦白雞深加工龍頭圣農發展和黃雞冰鮮龍頭湘佳股份，建議關注益生股份、民和股份、立華股份、禾豐牧業。
另外，未來動保板塊的投資框架不變，即短期重點關注市場銷售能力，中期看生產工藝成熟穩定性和管理能力，長期關注自主研發創新能力。從標的配置的角度，重視非瘟后周期行業龍頭的配置價值，同時關注非洲豬瘟疫苗的研發和應用進展(積極參與疫苗研發的企業和有望取得生產資質的企業或將受益)，重點推薦生物股份，持續推薦瑞普生物、中牧股份、普萊柯、天康生物，關注蔚藍生物等。
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