伴隨韻達2020年半年報出爐，頭部物流企業(yè)的成績單依次亮相。其中，順豐以超700億元的營收和凈利21.35%的增速領跑，并在業(yè)務量上首次超過申通和百世。另一面，通達系企業(yè)仍處于價格戰(zhàn)的消耗中，韻達、百世、申通的凈利大幅下跌，依然處于增量不增收的困境當中。謀求二次上市、抱團合作、與阿里談判增加持股……物流企業(yè)正在盡全力補充“糧草”沖刺下半年。業(yè)內(nèi)人士還認為，除了行業(yè)解決方案、航空運輸資源，備受政策支持的農(nóng)村物流基礎建設將成為企業(yè)下半年競爭的重點。
價格戰(zhàn)失效?
保證疫情期間物流服務不斷檔，為企業(yè)贏來了豐厚的回報。數(shù)據(jù)顯示，上半年順豐營業(yè)收入達到711.29億元，同比增長42.05%。歸屬上市公司股東凈利潤為37.62億元，同比增長21.35%。京東物流獲得154億元的營收，同比增長55.42%。而中國郵政1-6月收入同比增長10.93%，利潤完成預算進度達65.9%。
不僅如此，本就在營收上領跑的順豐，此次營收成績進一步拉開了與市占有率第一的中通的差距;同時，順豐快遞業(yè)務量更是首次在半年報中超過申通和百世，達到36.55億件。在2019年半年報中，順豐業(yè)務量為20.17億件，而申通與百世均超過30億件。
盡管通達系企業(yè)一季度的盈利情況對上半年的成績有所拖累，但在步入二季度后，線上購物的激增以及電商大促活動的強拉動下，企業(yè)在業(yè)務量上迅速恢復常態(tài)。上半年，中通業(yè)務量累計超70億件，再次坐上市占率第一的位置，二季度的市場份額達21.5%，同比提升1.6個百分點。其次為韻達、圓通、百世和申通，快遞業(yè)務量分別完成約56.29億件、49.36億件、35.85億件和35.17億件。
業(yè)務量均有所提升，卻無法掩蓋經(jīng)營承壓的現(xiàn)狀。財報顯示，韻達上半年營收為143.18億元，同比下滑7.95%。申通上半年營收為92.58億元，同比下滑6.21%。百世二季度營收為84.18億元，同比下降4.2%。而盈利上揚的圓通和中通，兩者單票收入均同比下跌超20%。
“今年的半年報成績涇渭分明”，快遞專家趙小敏總結(jié)道，“注重長遠和基礎的企業(yè)獲得領跑時機，而其他企業(yè)則處于價格戰(zhàn)的消耗中。”
填充“糧草”
與此同時，為了提振資本信心，在韻達的半年報中，北京商報記者發(fā)現(xiàn)，當前快運服務數(shù)據(jù)已被移除報表。韻達相關負責人對此表示，在去年年中時韻達剝離了快運業(yè)務，不再納入上市公司體系并表。
從去年5月發(fā)布的公告中，北京商報記者了解到，韻達認為快運業(yè)務現(xiàn)階段與實現(xiàn)盈虧平衡相比還有較大距離，并可能面臨虧損進一步擴大的風險，因此要集中資源發(fā)展主業(yè)務。根據(jù)2019年財報數(shù)據(jù)，該業(yè)務收入同比下跌達19.75%。
韻達財報中的快運業(yè)務數(shù)據(jù)首次被剝離，除了避免業(yè)績虧損影響市場對企業(yè)的估值判斷，更傳遞出企業(yè)渴望能在今年行業(yè)競爭中持續(xù)擴充資本“糧草”的迫切需求。
無獨有偶，今年上半年的物流行業(yè)頻繁作出資源整合、謀求上市、抱團合作的動作：韻達戰(zhàn)略投資德邦6.14億元，借此成為后者第二大股東;中通準備香港二次上市;百世將百世店加剝離出上市體系，并尋求快遞與貨運業(yè)務在香港的上市時機;圓通被曝出與阿里談判增持股份的消息;京東物流以總對價30億元收購跨越速運集團有限公司的控股權(quán)益，為謀求上市鋪墊更多的故事。
對于上述信息，中通、百世與圓通相關負責人均表示不予置評或不便回應，然而不可避免的是，除了為難以擺脫的價格戰(zhàn)填充資本，物流基建的鋪設、冷鏈、航空等高門檻業(yè)務布局均需要企業(yè)以大量資金投入和長遠規(guī)劃來樹立行業(yè)壁壘。
幕后的電商大佬
另一方面，強勢資本輸入以及每年網(wǎng)點資源的持續(xù)擴充，單純以價格戰(zhàn)來迫使對手出局的可能性正在近幾年的驗證中逐步降低。無論是財報中頭部企業(yè)持續(xù)走高的市占率，全國不斷突破新高的快遞業(yè)務量，還是今年如極兔速遞、眾郵快遞的快速起網(wǎng)，均證明著國內(nèi)的物流市場仍然足夠龐大，既容納老手間的對壘，也有新人生長的空間。
今年上半年，物流行業(yè)還出現(xiàn)了各樣的“小摩擦”，例如順豐旗下的智能柜品牌豐巢收費掀起風波、京東與申通暫停合作并關閉物流接口，以及圓通部分縣級網(wǎng)點收到通知禁止代理極兔速遞業(yè)務等。這類事件均能一時獲得高度關注甚至引爆輿論，歸其根本均指向背后的電商格局。
電商平臺的做大離不開物流企業(yè)的支撐，而后者效益的提升又與電商緊密關聯(lián)。今年4月，阿里實現(xiàn)對韻達2%的持股，完成對四通一達的資本布局，為國內(nèi)的物流版圖再添一層“站隊”的曖昧意味。來自東興證券的一位分析師認為，阿里通過少量參股頭部快遞公司獲得其內(nèi)部一定的影響力，同時大比例參股相對弱勢的快遞公司，來對頭部公司進行牽制，從而避免物流企業(yè)高度整合后所形成過強的議價能力。
除此之外，在韻達的半年報中，北京商報記者注意到，其顯示韻達旗下子公司已完成對杭州溪鳥物流科技有限公司(以下簡稱“溪鳥物流”)16.67%的持股。天眼查數(shù)據(jù)顯示，除了韻達，中通與申通子公司持股溪鳥物流占比分別為19.76%和12.57%，大股東為浙江菜鳥供應鏈管理有限公司。據(jù)公開資料顯示，溪鳥物流主要定位鄉(xiāng)村倉網(wǎng)資源整合和物流服務。
“下一個競爭點將會集中在農(nóng)村市場，”趙小敏說道，“當前無論是資金還是政策，對物流下鄉(xiāng)都較為利好，而這個領域需要企業(yè)下重本投入，目前中國郵政與順豐已經(jīng)走在前列，因此加盟制快遞企業(yè)可以利用網(wǎng)點覆蓋，以及尋求當?shù)卣暮献鱽韽娀季帧３酥?，電商平臺例如拼多多等在農(nóng)村領域?qū)⑷绾卫昧髁亢蜕嫌钨Y源，是否將會對快遞格局造成影響，也是下半年關注的焦點。”
據(jù)國家郵政局8月27日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1-7月，北京農(nóng)村地區(qū)快遞業(yè)務量累計完成6300萬件，占全市快遞業(yè)務量的4.7%，同比增長23.5%;快遞業(yè)務收入累計完成9.4億元，占全市快遞業(yè)務收入的4.8%，同比增長16%;投遞量累計完成1.07億件，占全市快遞投遞量的6.3%，同比增長53.6%。
