在今年A股市場火熱、爆款基金頻出、主動權益類基金發行不斷創新高的同時,卻也有新發基金黯淡離場。11月10日,方正富邦優勢精選一年定期開放股票型證券投資基金(以下簡稱“方正富邦優勢精選”)發布基金合同不能生效的公告,其原因與該只基金募集失敗有關。數據顯示,今年募集失敗的基金已達20只,但方正富邦優勢精選卻是年內首只募集失敗的主動管理股票型基金。對于其募集失敗的原因,有業內人士分析,或與產品設計有缺陷及渠道宣傳不到位有關。值得注意的是,北京商報記者還注意到,該只基金的擬任基金經理也于同日離任目前其他在管產品。
11月10日,方正富邦優勢精選發布公告稱,截至2020年11月3日募集期限屆滿,該基金未能滿足基金合同規定的備案條件,故基金合同不能生效。根據方正富邦優勢精選基金合同顯示,當募集份額總額不少于2億份,金額不少于2億元且認購人數不少于200人時,基金達到備案條件。
北京商報記者注意到,這是方正富邦基金首次發行主動管理股票型基金。根據同花順iFinD數據顯示,截至11月10日,方正富邦基金旗下共有主動權益類產品18只(份額分開計算,下同),類型均為偏股混合型基金和靈活配置型基金,然而就業績來看,多數表現平平甚至跑輸同類平均。數據顯示,方正富邦基金旗下偏股混合型基金年內平均收益率為33.67%,跑輸同類平均14.25個百分點;靈活配置型基金的年內平均收益率則跑輸同類平均0.81個百分點。
對于募集失敗的具體原因,方正富邦基金在接受北京商報記者采訪時表示,“一切以公告為準”。
深圳中金華創基金管理公司董事長龔濤認為,主動管理股票型基金募集失敗或主要與品牌效應較差、知名度較低及產品設計有缺陷有關。
而北京某公募內部人士也坦言,“中小型基金公司首次發行主動管理股票型基金就選擇一年定開的模式,很難吸引散戶。同時,缺少明星基金經理效應、渠道銷售能力不強、電商宣傳不到位也可能是導致募集失敗的關鍵”。
據方正富邦基金官網顯示,方正富邦優勢精選的擬任基金經理為符健,于2018年3月加入公司,先后在研究部、權益研究部及國際投資部任職并任旗下3只產品的基金經理。
然而,自今年9月起,符健先后離任方正富邦創新動力混合、方正富邦信泓混合基金經理一職。11月10日,方正富邦基金再度發布公告稱,符健因個人原因離任方正富邦科技創新混合基金經理一職。
事實上,在年內眾多新基金集中發行且新發規模屢創新高的同時,募集失敗的基金也不在少數。據Wind數據顯示,包括方正富邦優勢精選在內,年內已有20只基金(份額合并計算)募集失敗,其中包括債券型10只、混合型6只,以及指數型基金3只。
那么,為何基金新發市場會遭遇“冰火兩重天”?在財經評論員郭施亮看來,基金募集失敗雖然屬于少數案例,但這也是基金市場迅速擴容后同質化競爭激烈的結果。對基金公司而言,一方面是比拼資產配置的能力,良好資產配置以及良好的市場環境,加上足夠的賺錢效應會提升基金產品的吸引力;另一方面要看基金公司管理團隊的實力,明星基金經理管理的產品往往不愁銷路,但普通基金產品,尤其是缺乏口碑與市場影響力的基金,則可能面臨募集失敗等問題。
在上述背景下,基金公司又該如何脫穎而出?前海開源基金首席經濟學家楊德龍表示,隨著基金產品數量不斷增加,發行分化現象還會繼續出現,這就要求基金公司在品牌渠道、業績管理等方面提升自身影響力,加強品牌效應,要有自己的優勢才能夠吸引客戶。

















