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8月29日，華泰證券發(fā)布證券研究報(bào)告，上調(diào)眾安在線(6060.HK)目標(biāo)價(jià)至HKD29，并將評(píng)級(jí)上調(diào)至“買(mǎi)入”，意味著該股在未來(lái)仍有較大上行潛力。
根據(jù)眾安在線(6060.HK)近期發(fā)布的2023年中期報(bào)告顯示，今年上半年眾安實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入144.63億元，同比增長(zhǎng)37.5%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.21億元。受益于堅(jiān)持“有質(zhì)量的增長(zhǎng)”以及“科技驅(qū)動(dòng)降本增效”，眾安綜合成本率進(jìn)一步改善0.7%至95.8%。
華泰證券研究報(bào)告顯示，眾安2023年上半年 EPS為0.15元，符合此前的正面盈利預(yù)告(>0.14元)，好于去年同期可比口徑EPS(-0.43元)。利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)得益于上半年投資收益大幅提升及承保改善。
公司于2022年上半年開(kāi)始采用IFRS9準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則承保綜合成本率在上半年同比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)至95.8%，繼續(xù)保持承保盈利。2023年上半年，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)凈投資收益率持平于2.2%，總投資收益率同比提升3.4個(gè)百分點(diǎn)至4.0%。
綜上多種因素，華泰證券上調(diào)基于DCF估值法的目標(biāo)價(jià)至HKD29(前值：HKD25)，并將評(píng)級(jí)從前值“持有”上升“買(mǎi)入”。
眾安是國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。2023年是眾安成立第十年，累計(jì)出具超過(guò)574億張保單，服務(wù)超過(guò)5億用戶。按保費(fèi)收入計(jì)，眾安穩(wěn)居中國(guó)財(cái)險(xiǎn)行業(yè)第九名，市場(chǎng)份額進(jìn)一步提升。
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