本文首發于公眾號“私募排排網”。

在90年代，港股市場曾有這么一句傳言，叫“五窮六絕七翻身”，意思是5月窮途末路，6月絕望，7月起死回生。當然，傳言無法預測市場，不過近期港股走勢又有點這么回事。

(資料圖片)

7月份恒生指數上漲6.15%，恒生國企指數上漲7.38%，恒生科技指數上漲16.33%。自5月低點以來，恒生科技指數漲幅超過20%。

港股近期走出技術性牛市行情，主要得益于政策加碼，推動了內外資金流入港股市場。南向資金已悄悄買入港股，近一月累計凈流入159.12億元，近一周更是加碼83.36億元，流入行業以軟件、消費和科技互聯網為主。目前港股還有機會嗎？文末附港股通漲幅榜！

南向資金一個月凈流入近160億元，31日強勢買入美團、快手！

受多重利好消息影響，7月份港股市場迎來強勢行情，恒生指數和恒生科技指數期間均實現上漲，后者創今年以來最大單月漲幅，南向資金也積極布局港股。

據Choice數據顯示，截至7月31日，南向資金近一周凈流入83.36億元，占到近一個月資金流入159.12億元的一半以上。從行業上來看，7月南向資金主要流入醫療保健行業、地產行業。

南向資金凈買入增加意味著，內地投資者對香港市場的看好和信心增強，這主要因近期政策帶來的信心提振，以及美聯儲加息預期接近尾聲帶來的流動性修復。

從港股通持股比例變化來看，再鼎醫藥(09688.HK)、保利物業(06049.HK)、浙江世寶(01057.HK)為近一周港股通增持前三個股。其中，浙江世寶受智能汽車政策利好及行業需求向好，近一個月漲幅達78.85%，但近一周港股通增持比例為0.90%。

港股通減持方面，港龍中國地產(06968.HK)港股通持股比例下降了1.77%，位居個股首位，不過近一周漲幅達36.92%。其次為鼎豐集團汽車(06878.HK)，港股通持股比例近一周下降1.53%，但港股通持股占比達55.93%。

盡管有所減持，港龍中國地產與保利物業仍是港股通持倉較多地產股。保利物業為港股通持倉比例居首的個股，港股通持股占比達56.88%。

從資金成交活躍前十個股來看，7月31日，凈買入個股共4只，分別為快手-W(01024.HK)、美團-W(03690.HK)、海底撈(06862.HK)及中國海洋石油(00883.HK)。其中，快手凈買入額為5.73億港元，美團凈買入額為5.21億港元，這兩只互聯網科技股近一周漲幅強勢，分別漲12.67%及14.11%。

港股還有機會嗎？附港股通漲幅榜！

不少機構表示，隨著政策的出臺市場情緒有了一定的修復，但仍需要時間看未來有多大的實施力度；外部環境方面，隨著美聯儲如期加息25個基點，本輪加息已越來越靠近末尾，將有助于修復港股流動性問題，但整體美國經濟的數據仍需要持續關注。

中金公司認為，投資者可以相對積極一些，整體上的波段策略和啞鈴型配置策略可能依然奏效。但是短期市場情緒的改善有望對政策受益和周期敏感板塊帶來更大利好，例如消費、互聯網、甚至地產板塊。不過，市場若要實現趨勢性的突破，可能還要更多政策實際落地和執行效果兌現。

天風證券認為，港股企業盈利進入上行周期，預計隨國內穩增長措施推進，疊加港股流動性環境逐步趨向改善，處于估值相對低位的港股市場有望逐步修復。中期來看，隨港股科網公司 AI 大模型發展逐步兌現增量價值，有望持續吸引資金增配。

東吳證券則指出，從基金公司維度分析主權權益基金的港股調倉情況，增持最多的前三個行業為通信、電力設備和石油石化，分別增持9.8億元、8.2億元和3.1億元。減持最多的三個行業為紡織服飾、傳媒和社會服務，分別減持40.3億元、28.4億元和15.9億元。

筆者在此附上近一個月漲跌幅靠前的20只港股通成分股供讀者參考：

風險揭示：本文所涉及的內容不保證數據完整性與準確性，分析結論僅供參考，所涉及品種均不構成實際投資操作建議。股市有風險，投資需謹慎。

版權聲明：未經許可，任何個人或機構不得進行任何形式的修改或將其用于商業用途。轉載、引用、翻譯、二次創作（包括但不限于以影音等其他形式展現作品內容）或以任何商業目的進行使用的，必須取得我司許可并注明作品來源為私募排排網，同時載明內容域名出處。

關鍵詞：