股票簡稱：中山公用 股票代碼：000685
(資料圖)
中山公用事業集團股份有限公司
（住所：廣東省中山市興中道 18 號財興大廈北座）
公開發行公司債券
受托管理事務報告
（2022 年度）
債券受托管理人
（住所：深圳市福田區福田街道福華一路 119 號安信金融大廈）
重要聲明
安信證券股份有限公司（簡稱“安信證券”）編制本報告的內容及信息均來
源于中山公用事業集團股份有限公司（簡稱“發行人”、“公司”或“中山公用”）
對外公布的《中山公用事業集團股份有限公司 2022 年年度報告》等相關公開信
息披露文件以及第三方中介機構出具的專業意見。安信證券對報告中所包含的相
關引述內容和信息未進行獨立驗證，也不就該等引述內容和信息的真實性、準確
性和完整性做出任何保證或承擔任何責任。
本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關
事宜作出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為安信證券所作的承諾
或聲明。在任何情況下，投資者依據本報告所進行的任何作為或不作為，安信證
券不承擔任何責任。
目 錄
第十三章 與發行人償債能力和增信措施有關的其他情況及受托管理
第一章 公司債券概況
核準文件和核準規模：經中國證監會于 2017 年 10 月 24 日簽發的“證監許
可〔2017〕1897 號”文核準，公司獲準面向合格投資者公開發行面值總額不超
過 20 億元（含 20 億元）的公司債券。
本次公司債券分兩期發行，具體如下：
（1）債券名稱：中山公用事業集團股份有限公司 2018 年面向合格投資者公
開發行公司債券（第一期）
（2）債券簡稱及代碼：18 中山 01，112712.SZ
（3）發行規模：10.00 億元人民幣
（4）存續規模：0.00 億元人民幣
（5）票面金額和發行價格：本期債券面值 100 元，按面值發行
（6）債券期限：本次債券期限不超過 5 年，附第 3 年末發行人調整票面利
率選擇權和投資者回售選擇權。
（7）債券形式：實名制記賬式公司債券
（8）債券利率：2021 年 4 月 2 日，發行人公告《關于“18 中山 01”調整
票面利率及投資者回售實施辦法的第一次提示性公告》，本期債券在存續期前 3
年的票面年利率為 5.3%；在本期債券存續期的第 3 年末，發行人選擇下調票面
利率 140bp，存續期第 4 年、第 5 年的票面利率為 3.90%。
（9）起息日：2018 年 5 月 22 日。
（10）付息日：2019 年至 2023 年每年的 5 月 22 日為上一個計息年度的付
息日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間
不另計息，下同）；若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的付息日為
到期支付本金及最后一期利息。
（11）兌付日：2023 年 5 月 22 日為本期債券本金及最后一期利息的兌付日。
若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日為 2021 年 5 月 24 日（因
日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權獲得所持本期債券的本金及最后一
期利息。
（12）付息方式：采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次
還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。年度付息款項自付息日起不另計利
息，本金自本金兌付日起不另計利息。
（13）還本付息的期限和方式：本期公司債券按年付息、到期一次還本。即
利息每年支付一次，最后一期利息隨本金一起支付。年度付息款項自付息日起不
另計利息，本金自本金兌付日起不另計利息。
（14）信用級別及資信評級機構：經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合
評定，發行人的主體信用等級為 AA+，本期公司債券的信用等級為 AA+
（15）債券擔保情況：本期債券為無擔保債券
（16）受托管理人：安信證券股份有限公司
（1）債券名稱：中山公用事業集團股份有限公司 2019 年面向合格投資者公
開發行公司債券（第一期）
（2）債券簡稱及代碼：19 中山 01，112861.SZ
（3）發行規模：10.00 億元人民幣
（4）存續規模：8.00 億元人民幣
（5）票面金額和發行價格：本期債券面值 100 元，按面值發行
（6）債券期限：本次債券期限不超過 5 年，附第 3 年末發行人調整票面利
率選擇權和投資者回售選擇權。
（7）債券形式：實名制記賬式公司債券
（8）債券利率：2022 年 1 月 13 日，發行人公告《中山公用事業集團股份
有限公司關于“19 中山 01”調整票面利率及投資者回售實施辦法的第一次提示
性公告》，本期債券在存續期前 3 年的票面年利率為 4.0%；在本期債券存續期
的第 3 年末，發行人選擇下調票面利率 85bp，存續期第 4 年、第 5 年的票面利
率為 3.15%。
（9）起息日：2019 年 3 月 5 日。
（10）付息日：2020 年至 2024 年每年的 3 月 5 日為上一個計息年度的付息
日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間不
另計息）；若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的付息日為 2020 年
至 2022 年每年的 3 月 5 日（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第
一個交易日，順延期間不另計息）。
（11）兌付日：2024 年 3 月 5 日為本期債券本金及最后一期利息的兌付日
（如遇法定節假日或休息日，則兌付順延至其后的第一個交易日，順延期間不另
計息）。若債券持有人行使回售選擇權，則回售部分債券的兌付日為 2022 年 3
月 7 日（因 2022 年 3 月 5 日為休息日，故順延至其后的第一個工作日，順延期
間不另計息）。在兌付登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權獲
得所持本期債券的本金及最后一期利息。
（12）付息方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構的有關規定統計債
券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦
理。
（13）還本付息的期限和方式：本期公司債券按年付息、到期一次還本。即
利息每年支付一次，最后一期利息隨本金一起支付。年度付息款項自付息日起不
另計利息，本金自本金兌付日起不另計利息。
（14）信用級別及資信評級機構：經中誠信國際信用評級有限責任公司綜合
評定，發行人的主體信用等級為 AA+，本期公司債券的信用等級為 AA+。
（15）債券擔保情況：本期債券為無擔保債券。
（16）受托管理人：安信證券股份有限公司。
第二章 受托管理人履職情況
存續期內，安信證券根據相關法律、法規和規則的規定以及《受托管理協議》的
約定對發行人履行《募集說明書》及《債券受托管理協議》約定義務的情況進行
了持續跟蹤和監督。
狀況良好，資信狀況良好。同時受托管理人持續督導發行人履行信息披露義務。
積極行使債券受托管理人職責，維護債券持有人的合法權益。
第三章 發行人 2022 年度經營和財務狀況
一、發行人基本情況
公司名稱： 中山公用事業集團股份有限公司
法定代表人： 郭敬誼
注冊資本： 147,511.14萬元人民幣
注冊地址： 廣東省中山市興中道18號財興大廈北座
辦公地址： 廣東省中山市興中道18號財興大廈北座
郵政編碼： 528403
公司網址： http://www.zpug.net
聯系電話： 0760-88389268
傳真： 0760-88380011
主營業務： 環保水務、固廢處理、工程建設以及輔助板塊業務。
二、發行人2022年度經營情況
發行人 2022 年各項業務經營情況良好，發行人業務板塊包括環保水務、固
廢處理、新能源、工程建設及輔助板塊業務。近年來，發行人圍繞 2021-2026 年
戰略發展規劃，以戰略目標為引領，聚焦核心主業發展，啟動全面深化改革工作，
通過采取戰略優化、組織變革、機制改革、人才發展、科技創新等系列舉措，公
司治理水平顯著提高，內生發展活力充分釋放，業務布局持續優化，重點項目高
效推進，積極謀劃新一輪的高質量發展。
截至 2022 年末，發行人總資產為 254.95 億元，總負債為 95.36 億元，凈資
產為 159.58 億元，資產負債率為 37.40%。2022 年度，發行人實現營業收入 36.19
億元，實現凈利潤 10.48 億元，營運狀況良好。
三、發行人 2022 年度財務狀況
截至2022年12月31日，發行人主要財務數據如下：
（一）合并資產負債表主要數據
單位：萬元、%
項目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 變動幅度
資產總額 2,549,465.25 2,249,064.21 13.36
項目 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 變動幅度
負債總額 953,617.29 704,373.82 35.39
少數股東權益 28,515.33 30,493.23 -6.49
歸屬于母公司的所有者權益 1,567,332.64 1,514,197.15 3.51
（二）合并利潤表主要數據
單位：萬元、%
項目 2022 年度 2021 年度 變動幅度
營業總收入 361,923.00 237,068.84 52.67
營業利潤 110,981.30 154,674.13 -28.25
利潤總額 110,224.50 153,302.30 -28.10
凈利潤 104,839.83 145,570.74 -27.98
歸屬于上市公司股東的凈利潤 107,206.01 146,564.45 -26.85
（三）合并現金流量表主要數據
單位：萬元、%
項目 2022 年度 2021 年度 變動幅度
經營活動產生的現金流量凈額 30,185.50 51,882.28 -41.82
投資活動產生的現金流量凈額 -92,410.61 22,074.68 -518.63
籌資活動產生的現金流量凈額 30,054.40 -3,665.70 919.88
現金及現金等價物凈增加額 -31,521.40 69,887.94 -145.10
要系2022年度發行人部分工程業務項目未完工結算，同時材料及勞務支出增加所
致。
主要系2022年度發行人新增工程項目及對外并購項目等，投資支出大幅增加所
致。
主要系2022年度發行人工程項目及并購項目數量增加，導致融資規模上升所致。
第四章 發行人募集資金使用情況及專項賬戶運作情
況
一、“18中山01”
（一）公司債券募集資金情況
億元的公司債券，債券募集資金總額扣除發行費用后的款項已于2018年5月23日
匯入發行人賬戶。
根據發行人公告的本期公司債券募集說明書的相關內容，發行人對本期公司
債券募集資金的使用計劃為：扣除發行費用后，6億元用于償還銀行借款，剩余
資金將根據資金使用需求和資金投入情況、公司財務狀況和整體資金安排等因
素，用于償還債券及其他債務性工具、補充流動資金等。
（二）本期債券募集資金實際使用及專項賬戶運作情況
發行人嚴格根據本期債券募集說明書所述用途使用了募集資金，全部用于償
還公司債務和補充營運資金。截至本報告出具日，本期債券募集資金已經全部用
盡。募集資金專項賬戶按照相關管理規定運作規范。具體如下：
序號 時間 用途 金額（萬元）
合計 100,000
二、“19中山01”
（一）公司債券募集資金情況
億元的公司債券，債券募集資金總額扣除發行費用后的款項已于2019年3月5日匯
入發行人賬戶。
根據發行人公告的本期公司債券募集說明書的相關內容，發行人對本期公司
債券募集資金的使用計劃為：扣除發行費用后，8.50億元用于償還銀行借款，優
化公司負債結構，1.50億元用于補充公司流動資金。
（二）本期債券募集資金實際使用及專項賬戶運作情況
發行人嚴格根據本期債券募集說明書所述用途使用了募集資金，全部用于償
還公司債務和補充營運資金。截至本報告出具日，本期債券募集資金已經全部用
盡。募集資金專項賬戶按照相關管理規定運作規范。具體如下：
序號 時間 用途 金額（萬元）
合計 100,000
上表中，中信銀行5,000萬元貸款于2019年3月4日到期，而募集資金于3月5
日到賬，到賬后簽署三方監管協議后方可使用資金。募集資金可使用時間晚于該
部分銀行貸款到期時間，在銀行貸款到期時，公司已使用自有資金進行償還。“公
司從募集資金專戶劃轉5,000萬元資金歸還償還銀行貸款的自有資金”，符合募集
資金說明書約定的資金使用調整規定。
第五章 發行人償債意愿及能力分析
一、發行人償債意愿分析
截至本報告出具日，發行人資信情況良好，各項債務均按時償還。結合發行
人過去及現在的債務履行情況，發行人經營情況正常，盈利能力較好，發行人償
債意愿較強。
二、發行人償債能力分析
發行人經營情況正常，盈利能力較好，資信情況良好，貸款償還率及利息償
付率均為100%。
（一）發行人盈利能力及日常經營收益
截至2022年末，發行人總資產為2,549,465.25萬元，流動資產為413,738.77萬
元，貨幣資金為206,587.53萬元，流動比率為62.77%，速動比率為60.99%，資產
負債率為37.40%。2022年度，發行人實現營業收入361,923.00萬元，實現凈利潤
為10.38。總體來看，發行人經營狀況良好，未來的經營收入及現金流將為發行
人存續債券的本息兌付提供一定保障。
（二）發行人的資信狀況和間接融資能力
截至本報告出具日，發行人資信情況良好，經營情況穩定，運作規范。具有
暢通的融資渠道及較強的融資能力，多次在資本市場融資。
近年來，依托國家對環保行業的支持，發行人積極與國家政策性銀行合作，
獲得較高金額的銀行授信。同時也通過發行公司債、綠色中票、短期融資券等多
渠道融資，為公司戰略發展提供堅實的資金保障。
未來如有意外情況導致發行人不能及時從預期的還款來源獲得足有資金，發
行人將憑借自身良好的資信狀況以及與金融機構良好的合作關系，通過間接融資
籌措到期債券本息兌付資金。
第六章 發行人償債保障措施的有效性分析及執行情
況
一、償債保障措施的有效性分析
為充分、有效地維護債券持有人的合法權益，發行人設立專項償債賬戶，制
定《債券持有人會議規則》，聘請債券受托管理人，設立專門的償債工作小組，
按照要求進行信息披露等，本次債券的各項償債保障措施較募集說明書中相關內
容沒有重大變化。
二、償債保障措施的執行情況
報告期內，發行人按照募集說明書的約定執行各項償債保障措施。
第七章 本次債券擔保人情況
本次債券未設置擔保等增信機制。
第八章 債券持有人會議召開情況
截至本報告出具日，本次債券未召開債券持有人會議。
第九章 本期公司債券利息的償付情況
一、“18中山01”
“18中山01”采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次還本，
最后一期利息隨本金的兌付一起支付。“18中山01”的起息日為2018年5月22日，
本期債券期限不超過5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回
售選擇權。2021年4月2日，發行人發布《關于“18中山01”調整票面利率及投資
者回售實施辦法的第一次提示性公告》，2021年4月6日，發行人發布《關于“18
中山01”調整票面利率及投資者回售實施辦法的第二次提示性公告》，2021年4
月7日，發行人發布《關于“18中山01”調整票面利率及投資者回售實施辦法的
第三次提示性公告》，本期債券在存續期前3年的票面年利率為5.3%；在本期債
券存續期的第3年末，發行人選擇下調票面利率140bp，存續期第4年、第5年的票
面利率為3.9%。
根據中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的數據，“18中山01”本次
回售登記期有效回售申報數量2,765,000張，回售金額276,500,000元，剩余未回售
債券數量為7,235,000張。
發行人于2021年5月24日支付“18中山01”自2020年5月22日至2021年5月21
日期間的利息53,000,000元并支付“18中山01”回售款276,500,000元；發行人于
支付“18中山01”自2021年5月22日至2022年5月21日期間的利息28,216,500元。
發行人于2023年5月22日支付“18中山01”自2022年5月22日至2023年5月21
日期間的利息及本期債券本金，即“18中山01”本金及最后一期利息，本次償付
債券本金金額為723,500,000.00元，償付最后一期利息金額為28,216,500.00元。
二、“19中山01”
“19中山01”采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次還本，
最后一期利息隨本金的兌付一起支付。“19中山01”的起息日為2019年3月5日，
根據中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司提供的數據，“19中山01”本次
回售登記期有效回售申報數量2,000,000張，回售金額200,000,000元（不含利息），
剩余托管數量為8,000,000張。
發行人于2021年3月5日支付“19中山01”自2020年3月5日至2021年3月4日期
間的利息40,000,000元。發行人于2022年3月7日（因2022年3月5日為休息日，故
順延至其后的第一個工作日）支付“19中山01”自2021年3月5日至2022年3月4
日期間的利息40,000,000元并支付“19中山01”回售款200,000,000元。
發行人于2023年3月6日（因2023年3月5日為休息日，故順延至其后的第一個
工作日）支付“19中山01”自2022年3月5日至2023年3月4日期間的利息25,200,000
元。
第十章 本期公司債券跟蹤評級情況
行的“19中山01”和“21中山公用MTN001（綠色）”的信用狀況進行了跟蹤分
析。經中誠信國際信用評級委員會最后審定，維持發行人本次跟蹤的主體信用等
級為AA+，評級展望穩定；維持 “19中山01”和“21中山公用MTN001（綠色）”
的信用等級為AA+。
第十一章 募集說明書中約定的其他義務
無。
第十二章 發行人出現重大事項的情況
本報告期內，發行人出現重大事項，均已按相關要求發布相應臨時公告。詳
情請見本報告“第二章 受托管理人履職情況”。
第十三章 與發行人償債能力和增信措施有關的其他
情況及受托管理人采取的應對措施及相應成效
本報告期內，除本報告前文所述重大事項外，未發生與發行人償債能力和增
信措施有關的其他事項，受托管理人已按照受托管理協議約定履行相關職責。
第十四章 對債券持有人權益有重大影響的其他事項
本報告期內，發行人未發生對債券持有人權益有重大影響的其他事項。
第十五章 其他事項情況
一、對外擔保
截至2022年12月31日，發行人及子公司對外擔保總額為7,472.21萬元，具體
對外擔保情況如下表所示。
單位：萬元
擔保額
序 度相關 擔保額 實際發 實際擔 擔保類 是否履 是否為
擔保對象名稱 擔保期
號 公告披 度 生日期 保金額 型 行完畢 關聯方
露日期
懷寧潤天水務 2019年 2019年
連帶責 2038年
任保證 9月8日
公司 日 日
懷寧潤天水務 2019年 2020年
連帶責 2038年
任保證 9月8日
公司 日 日
懷寧潤天水務 2019年 2020年
連帶責 2038年
任保證 9月8日
公司 日 日
懷寧潤天水務 2019年 2021年
連帶責 2038年
任保證 9月8日
公司 日 日
懷寧潤天水務 2019年 2021年
連帶責 2038年
任保證 9月8日
公司 日 日
懷寧潤天水務 2019年 2021年
連帶責 2038年
任保證 9月8日
公司 日 日
懷寧潤天水務 2019年
月16日 任保證 9月8日
公司 日
擔保額
序 度相關 擔保額 實際發 實際擔 擔保類 是否履 是否為
擔保對象名稱 擔保期
號 公告披 度 生日期 保金額 型 行完畢 關聯方
露日期
懷寧潤天水務 2019年 2022年
連帶責 2038年
任保證2 9月8日
公司 日 日
二、重大訴訟、仲裁事項
本報告期發行人無重大訴訟、仲裁事項。
三、其他訴訟事項
本報告期發行人無其他可能對債券持有人有重大影響或對發行人償債能力
有重大不利影響的訴訟、仲裁事項。
四、相關當事人
（以下無正文）
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