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冬日的北京，一場關于“錢”的對話溫暖呈現。

12月11日，2025年度北京商業品牌大會金融消費專題論壇在北京召開。論壇期間舉行了題為“居民財富遷徙與牛市下財富‘前景’”的圓桌對話，工銀理財市場營銷部總經理宋禹君、 中信建投（601066）證券財富委副主任李響、嘉實財富副總經理鄺霞、北京人壽總精算師邵寧等人圍繞存款搬家等熱點話題展開討論。

工銀理財市場營銷部總經理宋禹君表示，對于剛剛從存款遷移出來、風險偏好極低的“新手”，理財凈值化帶來的波動是他們需要面對的第一課。其中，入門級的R1產品最適配存款遷移客戶，可在保障本金安全的前提下實現穩健收益。而對于那些愿意承擔稍高風險以換取更高收益的客戶，宋禹君也指出了進階選擇：除R1產品外，純債類和“固收+”產品也是風險偏高客戶的可選產品。

當話題轉向儲蓄類保險產品的獨特價值時，北京人壽總精算師邵寧介紹，人壽保險相較于股票、債券等金融工具，其獨特價值在于兼具風險保障與資產增值的雙重功能，在提供意外、醫療、重疾等基礎風險覆蓋的同時，通過保險資金運用實現保單現金價值的長期復利增長，提供跨周期的穩健財富積累功能，在家庭綜合資產規劃中扮演不可替代的角色。

邵寧還就家庭保險資產配置給出建議。他表示，以家庭年收入為核心測算基準，多數普通家庭可以拿出5%—10%的收入優先用于配置高杠桿保障型產品，包括重疾險以彌補大病導致的收入損失與康復成本、百萬醫療險以解決大額醫療開支風險、定期壽險以保障家庭經濟支柱的債務與責任，從而覆蓋核心風險。

邵寧還稱，在基礎保障配置完善的前提下，家庭可以結合生命周期、資產結構及負債情況等因素進行匹配長期規劃的保險配置。有一定經濟實力的中年期家庭，保費比例可提升至12%—15%，配置“保證+浮動”理財類壽險產品，匹配子女教育、養老規劃。進入老年期后，建議側重配置一些能夠提供穩定現金流的保險產品，如養老年金保險，確保晚年生活有穩定的經濟來源。

在圓桌討論中，來自金融機構的嘉賓還分享了他們在實踐中如何應對挑戰、引導客戶走向理性。中信建投證券財富委副主任李響介紹，目前中信建投證券有三方面做法。一是重點打造“靈犀平臺”，為整個服務體系構建一個強大的“智能大腦”；二是全面升級“優問系統”，構建“智能+人工”融合的客戶服務響應機制。三是探索建設“普惠中心”，構建長尾客群的集約化服務體系，打通CRM、集中交易等四大核心系統，建立統一客戶ID，推動普惠數智平臺落地，夯實底層技術基座。

嘉實財富副總經理鄺霞分享，服務客戶投資的起點應該是賬戶思維，嘉實財富會給客戶提供一個基于客戶需求驅動的產品貨架，并提供持續陪伴的服務。為了支持賬戶思維和客戶需求驅動理念的兌現，公司打造了一個包含保障、生息、增值三個不同功能區的產品貨架，并通過線上線下（300959）的陪伴，不斷把專業的賬戶思維、產品貨架以及配置的理念帶到客戶的身邊，直到賬戶投資目標的實現。

京東科技旗下京東肯特瑞相關負責人指出，互聯網年輕投資者的典型特征是習慣了股票等的高波動，對基金的“慢收益”缺乏耐心，還容易追漲殺跌。對此，京東肯特瑞的破局思路是用這類群體熟悉的語言和場景開展投教，用數據和案例建立信任。背靠京東數億用戶，肯特瑞通過數據洞察，滿足海量互聯網用戶的多樣化需求，基金投顧服務可以做到“千人千面”。這背后，是通過數據洞察實現“精準匹配”，遵循的是“懂客戶、懂資產、投顧優化”的技術邏輯。

不難發現，業內人士的建議共同指向一個核心：成功的財富管理不是追逐短期風口，而是基于個人風險承受能力、家庭生命周期和長期財務目標的系統性規劃。在居民財富遷徙的宏大敘事中，這些具體的建議如同一個清晰的“資產羅盤”，幫助每一個家庭在充滿機遇與挑戰的航程中，找到屬于自己的方向。

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