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為推動商業(yè)銀行優(yōu)化并購貸款服務(wù)，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，金融監(jiān)管總局日前對《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕5號）進(jìn)行修訂，形成《商業(yè)銀行并購貸款管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，《辦法》的實施將有利于增加并購資金供給，進(jìn)一步發(fā)揮并購重組在盤活存量、帶動增量方面的積極作用，優(yōu)化資源配置，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級和新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)新舊發(fā)展動能平穩(wěn)接續(xù)轉(zhuǎn)換。此外，《辦法》實施還有利于推動商業(yè)銀行提升綜合服務(wù)能力，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，夯實可持續(xù)發(fā)展基礎(chǔ)。

總體來看，《辦法》堅持問題導(dǎo)向、聚焦核心關(guān)切，共計34條。主要修訂內(nèi)容涉及四大方面，核心亮點包括引入?yún)⒐尚筒①徺J款、提高控制型并購貸款占并購交易價款比例上限等多項內(nèi)容。

具體來看，在適用現(xiàn)有的控制型并購交易基礎(chǔ)上，《辦法》進(jìn)一步允許并購貸款支持滿足一定條件的參股型并購交易?！爱?dāng)前中國經(jīng)濟(jì)正處于新舊動能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時期。一方面?zhèn)鹘y(tǒng)產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入整合優(yōu)化期，另一方面新興產(chǎn)業(yè)仍在培育壯大過程中。除控制型并購?fù)?，市場主體通過參股投資實現(xiàn)行業(yè)整合、轉(zhuǎn)型升級的需求顯著提升?！苯鹑诒O(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人介紹，拓寬并購貸款適用范圍，既有利于助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造，又有利于加快塑造經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動能、新優(yōu)勢，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。

另外，《辦法》對開展控制型和參股型并購貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，設(shè)置了差異化的資產(chǎn)規(guī)模要求?！掇k法》第五條明確，開辦并購貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)，上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額應(yīng)不低于500億元人民幣，開展參股型并購貸款業(yè)務(wù)的，上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額應(yīng)不低于1000億元人民幣。

在優(yōu)化貸款條件方面，《辦法》進(jìn)一步提高并購貸款占并購交易價款比例上限，延長貸款最長期限，更好地滿足企業(yè)合理融資需求。為了更好地滿足并購交易的融資需求，《辦法》在引入?yún)⒐尚筒①徺J款的基礎(chǔ)上，將控制型并購貸款占并購交易價款比例上限從60%提高至70%，期限從七年延長至十年，合理優(yōu)化并購貸款條件，為并購交易提供融資便利。

在償債能力評估方面，《辦法》明確，銀行應(yīng)在綜合考慮并購交易相關(guān)風(fēng)險基礎(chǔ)上，重點評估并購方償債能力，同時關(guān)注并購后企業(yè)發(fā)展前景、協(xié)同效應(yīng)和經(jīng)營效益，多維度評估對并購貸款的影響。

記者了解到，《辦法》印發(fā)前已開展并購貸款業(yè)務(wù)、且在新規(guī)發(fā)布后符合《辦法》第五條規(guī)定的展業(yè)條件的商業(yè)銀行，無須在《辦法》印發(fā)后重新備案?！掇k法》印發(fā)前已開展并購貸款業(yè)務(wù)，但不再符合產(chǎn)業(yè)資質(zhì)要求的商業(yè)銀行，存量業(yè)務(wù)自然結(jié)清后不再續(xù)作。《辦法》印發(fā)前已簽訂貸款合同的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以按合同約定執(zhí)行，合同期滿后自然結(jié)清。

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