(資料圖片僅供參考)

為推動商業銀行優化并購貸款服務，助力現代化產業體系建設和新質生產力發展，金融監管總局日前對《商業銀行并購貸款風險管理指引》（銀監發〔2015〕5號）進行修訂，形成《商業銀行并購貸款管理辦法》（以下簡稱《辦法》）。

金融監管總局有關司局負責人表示，《辦法》的實施將有利于增加并購資金供給，進一步發揮并購重組在盤活存量、帶動增量方面的積極作用，優化資源配置，加快傳統產業升級和新興產業發展，實現新舊發展動能平穩接續轉換。此外，《辦法》實施還有利于推動商業銀行提升綜合服務能力，擴大服務覆蓋面，夯實可持續發展基礎。

總體來看，《辦法》堅持問題導向、聚焦核心關切，共計34條。主要修訂內容涉及四大方面，核心亮點包括引入參股型并購貸款、提高控制型并購貸款占并購交易價款比例上限等多項內容。

具體來看，在適用現有的控制型并購交易基礎上，《辦法》進一步允許并購貸款支持滿足一定條件的參股型并購交易。“當前中國經濟正處于新舊動能轉換的關鍵時期。一方面傳統產業逐漸進入整合優化期，另一方面新興產業仍在培育壯大過程中。除控制型并購外，市場主體通過參股投資實現行業整合、轉型升級的需求顯著提升。”金融監管總局有關司局負責人介紹，拓寬并購貸款適用范圍，既有利于助力傳統產業升級改造，又有利于加快塑造經濟發展新動能、新優勢，提升金融服務實體經濟質效。

另外，《辦法》對開展控制型和參股型并購貸款業務的商業銀行，設置了差異化的資產規模要求。《辦法》第五條明確，開辦并購貸款業務的商業銀行法人機構，上年末并表口徑調整后表內外資產余額應不低于500億元人民幣，開展參股型并購貸款業務的，上年末并表口徑調整后表內外資產余額應不低于1000億元人民幣。

在優化貸款條件方面，《辦法》進一步提高并購貸款占并購交易價款比例上限，延長貸款最長期限，更好地滿足企業合理融資需求。為了更好地滿足并購交易的融資需求，《辦法》在引入參股型并購貸款的基礎上，將控制型并購貸款占并購交易價款比例上限從60%提高至70%，期限從七年延長至十年，合理優化并購貸款條件，為并購交易提供融資便利。

在償債能力評估方面，《辦法》明確，銀行應在綜合考慮并購交易相關風險基礎上，重點評估并購方償債能力，同時關注并購后企業發展前景、協同效應和經營效益，多維度評估對并購貸款的影響。

記者了解到，《辦法》印發前已開展并購貸款業務、且在新規發布后符合《辦法》第五條規定的展業條件的商業銀行，無須在《辦法》印發后重新備案。《辦法》印發前已開展并購貸款業務，但不再符合產業資質要求的商業銀行，存量業務自然結清后不再續作。《辦法》印發前已簽訂貸款合同的業務，商業銀行可以按合同約定執行，合同期滿后自然結清。

關鍵詞： 財經頻道 財經資訊