新疆天業股份有限公司

          套期保值業務管理制度

(資料圖)

（于 2009 年 6 月 16 日召開的四屆十一次董事會審議通過，于 2011 年 3

月 24 日召開的四屆二十次董事會第一次修訂，于 2015 年 1 月 14 日召開

的五屆十八次董事會第二次修訂，于 2023 年 7 月 7 日召開的八屆十八次

               董事會第三次修訂）

                 第一章 總則

   第一條 為加強新疆天業股份有限公司（以下簡稱“公司”）

套期保值業務的風險防范，規范公司利用金融衍生套期工具的

交易行為和監管流程，根據《公司法》、《證券法》、《上海證券

交易所股票上市規則》、《上海證券交易所上市公司自律監管指

引第 5 號—交易與關聯交易》等有關法律法規及《公司章程》

的有關規定，并結合公司實際生產經營風險管理需要制訂本制

度。

   第二條 公司的套期保值業務只限于公司生產經營產品或

高度相關性的商品，利用期貨、期權等金融衍生套期工具對沖

公司現貨銷售、原料采購及產業鏈經營過程中涉及到且出現風

險敞口需要進行套期保值的相應產品，目的是充分利用期貨和

現貨兩個市場趨勢相同的經濟學原理，利用套期合約的時差與

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現貨經營形成對沖機制，規避和減少由于現貨交易中價格大幅

波動帶來的生產經營風險。

  第三條 本制度適用于公司及公司全資子公司、控股子公司

等（以下統稱“權屬子企業”）進行的套期保值業務。未經公司同

意，權屬子企業不得進行套保業務。

  第四條   公司負責核準具體開展金融衍生業務的子企業

（以下簡稱操作主體）業務資質，負責審批年度套期保值業務

計劃。套期保值業務資金運作由公司財務部門核算管理。

  第五條   權屬子企業應嚴格控制套保業務的資金規模，不

得影響公司正常生產經營。業務需以自身法人名義設立套保業

務交易專用賬戶，不得使用自然人賬戶運作套保業務。

  第六條   公司根據實際需要對套期保值業務制度進行審查

和修訂，確保制度能夠適應實際運作和風險控制需要。

            第二章 組織機構

  第七條 公司董事會授權公司總經理組織建立公司套期保

值業務領導小組，作為管理公司套期保值的決策機構。領導小

組負責審批公司套期保值方案和行為。

  套期保值業務領導小組組長為總經理，其成員包括且不限

于主管銷售（或采購）的公司領導以及法務部門、財務部門、

審計部門負責人等。

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  第八條 公司內部同類金融衍生業務由統一平臺專業化集

中管理，套期保值業務領導小組指定部門或成立專業業務管理

小組（以下簡稱管理小組）對公司套期保值業務領導小組負責。

  第九條 管理小組進行套期保值業務日常管理，負責協調并

監管各操作主體的套期保值規范化操作，負責制訂公司套期保

值業務相關的風險管理制度和程序等，核準交易決策。

司生產經營過程中涉及產品或高度相關性的產品，可對沖公司

現貨銷售、原料采購及產業鏈涉及到且出現風險敞口需要進行

套期保值的相應品種。

期保值操作行為是否符合規范。

并監督套期保值業務有關人員執行。

操作行為是否符合套期保值計劃和具體套期保值交易方案；對

套期保值頭寸的風險狀況進行監控和評估，保證套期保值過程

的正常進行。

業務合規性，是否存在超品種、超規模、超期限、超授權等違

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規操作，是否存在重大損失風險。

解公司套期保值業務的法律風險。

  第十條 套期保值操作小組為套保業務的具體實施單位。各

操作主體應根據各自業務需要建立健全套保業務內部控制制度，

合理配備投資決策、業務操作、風險控制等專業人員，制定嚴

格的決策程序、報告制度和風險監控措施，明確授權范圍、操

作要點、會計核算等具體要求，并根據各操作主體的風險承受

能力確定交易品種、規模及期限，由操作小組集中進行套期保

值業務的具體操作，并向套期保值業務領導小組和管理小組負

責。

        第三章 授權制度及業務流程

  第十一條 公司對套期保值交易操作實行授權管理。交易授

權應列明有權交易的人員名單、可從事交易的具體種類和交易

限額；套期保值交易授權文件由公司套期保值業務領導小組負

責人簽署。

  第十二條 被授權人員只有在取得書面授權后方可進行授

權范圍內的操作。

  第十三條 如因各種原因造成被授權人的變動，應立即由授

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權人通知業務相關各方。被授權人自通知之時起，不再享有被

授權的一切權利。

  第十四條 公司的期貨業務流程如下：

  第十五條 各操作主體的套期保值方案應根據公司套期保

值業務領導小組確定的保值操作思路，結合生產、銷售等部門

提供的現貨庫存、銷售產品及采購原材料的具體情況和市場價

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格行情，制定套期保值方案，報經業務管理小組和領導小組批

準后方可由套期保值操作小組執行。

  第十六條 各操作主體根據實際情況，如果需要進行實物交

割了結套期保值頭寸時，應提前報業務管理小組，并協調相關

各方，確保交割按照商品交易所相關規定按期完成。

  第十七條 操作主體須對將要開展或已經開展的套期保值

業務，向公司管理小組匯報。匯報方式可以是月度報告的形式，

也可以是按照每筆套期保值業務實際對沖結果的總結報告的形

式，或其他形式。

           第四章 風險管理制度

  第十八條 各操作主體在開展套期保值業務前須做到嚴格

遵守國家法律法規，充分關注套期保值業務的風險點，制定切

合實際的套保計劃；建立持倉預警報告和交易止損機制；合理

設置套期保值業務組織機構和選擇安排相應崗位的業務人員。

  第十九條 公司財務部門負責資金劃撥，嚴格按規定程序進

行保證金及清算資金的收支，并對資金使用和持倉情況進行監

督控制。

  第二十條 各操作主體選擇境內具有良好資信和業務實力

的期貨公司，報領導小組及業務管理小組批準后開設套保賬戶。

  第二十一條 套保操作主體應隨時跟蹤了解期貨公司的發

展變化和資信情況，并將有關發展變化情況報告業務管理小組，

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以便公司根據實際情況來選擇或更換期貨公司。

  第二十二條 操作主體在已經確認對實物合同進行套期保

值的情況下，套期保值頭寸的建立、平倉要與所保值的實物合

同在數量時間上相匹配。年度保值規模不超過年度實貨經營規

模的 90%，其中針對商品貿易開展的年度保值規模不超過年度

實貨經營規模的 80%。持倉時間一般不得超過 12 個月或實貨合

同規定的時間。

  第二十三條 公司建立風險測算系統如下：

用保證金數量及擬建頭寸需要的保證金數量、公司對可能追加

的保證金的準備數量。

已建倉頭寸和需建倉頭寸在價格出現變動后的保證金需求和盈

虧風險。

  第二十四條 公司建立以下內部風險報告制度和風險處理

程序：

  （1）當市場價格波動較大或發生異常波動的情況時，套期

保值操作主體應立即報告公司業務管理小組。

  （2）當發生如下情況時，業務管理小組應立即向領導小組

報告：

  ①套期保值業務有關人員違反了風險管理政策和風險管理

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工作程序。

  ②經紀公司的資信情況不符合公司的要求。

  ③公司的具體保值方案不符合有關規定。

  ④交易行為不符合套期保值方案，套期保值頭寸的風險狀

況影響到公司套期保值的正常進行。

  ⑤公司套期保值業務出現或將出現有關的法律風險。

  （1）公司總經理及時召開公司套期保值業務領導小組和業

務管理小組以及操作主體有關人員參加的會議分析討論風險情

況及應采取的對策。

  （2）相關人員執行公司的風險處理決定。

  市場出現價格變化，方向與套期保值目標相反，導致合計

已確認損益及浮動虧損金額達到套期保值批準額度的 10%或金

額超過 1000 萬元人民幣的情形，風險控制員應及時預警，報告

套期保值業務領導小組。各操作主體根據期貨、現貨市場變化

情況及對后市分析預測情況，及時決策是否進入平倉止損程序，

如根據行情變化及業務實際需要，決定不平倉，則進入實物交

割程序并上報。

  第二十五條 公司應合理計劃和安排使用保證金，保證套期

保值過程正常進行。應合理選擇保值月份，避免市場流動性風

險。

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  第二十六條 公司嚴格按照規定安排和使用套期保值從業

人員、風險控制員，加強相關人員的職業道德教育、業務培訓

及人才培養，提高相關人員的綜合素質， 做好合規性監管，嚴

防違規操作風險。

            第五章 檔案管理

  第二十七條 涉及套期保值業務的開戶文件、授權文件、交

易原始資料、結算資料、內部報告及審批文件等業務檔案由各

操作主體按公司檔案管理制度保管歸檔，

                 檔案保存期至少 10 年。

          第六章 評價監督及保密制度

  第二十八條    公司對進行的套期保值業務進行科學的綜合

評判，根據各操作主體的規范化運作情況客觀評估套保效果。

  第二十九條    公司應組織有關部門定期對套期保值保證金

的使用情況進行檢查，必要時可委托會計師事務所等專業機構

進行專題審計，并及時匯報檢查結果。

  第三十條 公司套期保值業務相關人員應遵守公司的保密

制度。未經允許不得泄露本公司的套期保值方案、交易情況、

結算情況、資金狀況等與公司套期保值交易有關的信息。

  第三十一條    套保業務相關人員及其他因工作關系接觸到

與套期保值交易有關信息的工作人員，均負有嚴格保密的責任

和義務。由個人原因造成信息泄露并產生任何不良后果的由當

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事人負全部責任，公司將依法追究當事人的責任。

             第七章 附則

  第三十二條   本制度未盡事宜， 按照國家有關法律、法規、

規范性文件的規定執行。本制度如與日后頒布的有關法律、法

規、規范性文件的規定相抵觸的，應按有關法律、法規、規范

性文件的規定執行。

  第三十三條   本制度自公司董事會審議通過后施行，修改

時亦同。

  第三十四條   本制度由公司董事會負責解釋。

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