證券代碼：600388   證券簡稱：ST龍凈   上市地點：上海證券交易所

(資料圖)

轉債代碼：110068   轉債簡稱：龍凈轉債

        福建龍凈環保股份有限公司

       募集資金使用可行性分析報告

               二〇二三年七月

一、本次募集資金的使用計劃

     本次向特定對象發行募集資金不超過人民幣 154,160.46 萬元（含本數），扣

除發行費用后擬全部用于以下項目：

                                                單位：萬元

序號           項目名稱            投資金額           使用募集資金金額

            合計                 254,160.46       154,160.46

     若本次發行扣除發行費用后的實際募集資金凈額低于募集資金擬投入金額，

公司將根據實際募集資金凈額，在符合相關法律法規的前提下，按照項目實施的

具體情況，調整并最終決定募集資金的具體投資項目、優先順序及各項目的具體

投資額，募集資金不足部分由公司自籌解決。在本次募集資金到位之前，公司將

根據募集資金投資項目實施進度的實際情況通過自籌資金先行投入，并在募集資

金到位后按照相關法規規定的程序予以置換。

二、本次募集資金投資項目基本情況

     （一）年產 5GWH 儲能電芯制造項目

     本項目投資總額為 200,000.00 萬元。公司依托技術團隊掌握的儲能電池產品

相關技術和豐富的生產經驗，新建儲能電芯生產線，產品包括方形磷酸鐵鋰儲能

電芯、圓柱磷酸鐵鋰儲能電芯等。通過本項目的建設，能實現公司技術成果的迅

速轉化以及產能的擴大，快速切入儲能市場，形成較強的市場競爭力，占據一定

的市場份額。

     項目實施主體為公司控股子公司福建龍凈儲能電池有限公司，實施地點位于

福建省龍巖市上杭縣白砂鎮。

     本項目投資總額為 200,000.00 萬元，擬使用募集資金 100,000.00 萬元。

  本項目建設完成并全部達產后，預計具有良好的經濟效益。

  截至本預案公告之日，本項目已取得福建省投資項目備案表

（2212-350823-04-01-478310），環評等相關報批事項正在積極辦理中。

  （二）償還銀行借款

  公司擬使用募集資金 54,160.46 萬元用于償還銀行借款，以滿足公司優化資

本結構的需求。

二、本次募集資金投資項目的必要性分析

  （一）年產 5GWH 儲能電芯制造項目

  當前節約能源、減少有害排放已成為全球共識，世界各主要國家和地區紛紛

制定了促進清潔能源發展的相關政策，推動全球能源應用向清潔能源發展。儲能

產品作為調節能源電力系統使用峰谷、提升能源電力利用效率的重要工具，在全

球能源變革的發展大潮中發揮著愈發重要的作用。

  為推動儲能產業發展和解決電網安全性問題，我國自 2021 年以來出臺了《關

于加快推動新型儲能發展的指導意見》等多項有關儲能發展的綱領性文件及細化

實施方案，以及各省市配套出臺的新能源電站強制配儲要求，同時疊加儲能項目

的投資和運營補貼等扶持政策，為當前受阻于高成本、低收益率的儲能行業帶來

了發展動能，尤其有利于配置靈活的電化學儲能產業的發展。根據 CNESA 統計，

截至 2023 年 3 月，國內規劃、在建的新型儲能項目已近 100GW，大大超出了國

家相關部門提出的 2025 年 30GW 的規模預期，行業迎來爆發式增長。其中，以

磷酸鐵鋰電池為代表的儲能鋰離子電池因其循環壽命長、標準化程度高、建設便

利的特點，在電化學儲能市場中占據主導地位。

  本次募投項目的實施系公司積極把握儲能行業快速發展的市場機遇，打造第

二增長曲線的必要舉措。

  在“雙碳”目標指引下，儲能行業作為傳統電力系統源、網、荷之外的第四

類新興能源產業，是當前推動主體能源向可再生能源更替的關鍵要素，其技術創

新、產業布局、應用場景、市場構建處于能源發展的最前沿。隨著越來越多的相

關政策出臺及行業標準建立，電化學儲能標準體系將涵蓋通用基礎、規劃設計、

設備及試驗、施工及驗收等各環節，將從制度層面進一步鼓勵、引導儲能行業高

速發展。

  本次募集資金將主要用于磷酸鐵鋰儲能電池的研發與生產，產品主要應用于

工業儲能、大型商業儲能、戶用儲能、高功率儲能、低溫儲能等場景，符合公司

強力開拓新能源產業的要求，上述領域未來發展前景良好、應用空間廣闊，項目

實施后有利于增強公司未來可持續經營能力，提升公司的核心競爭力。

  （二）償還銀行借款

元和 22,832.24 萬元。短期借款等流動負債需要公司籌集資金予以償還或置換，

其可獲取性、融資成本等方面易受到宏觀經濟環境、國家信貸政策、行業發展趨

勢等因素影響，具有一定的不確定性；且利息支出影響了公司的投融資能力和盈

利能力，并在一定程度上制約了公司的未來發展。

  本次向特定對象發行股票募集資金將用于償還銀行借款，有利于減輕公司財

務負擔，提高公司償債能力，優化資本結構，改善公司財務狀況，增強公司抗風

險能力，為公司主營業務的健康、穩定發展奠定堅實的基礎。

三、本次募集資金投資項目的可行性分析

  （一）年產 5GWH 儲能電芯制造項目

  在全球大力發展綠色經濟、國內積極開展供給側改革的推動之下，儲能市場

迎來廣闊的發展空間。儲能鋰電池作為儲能市場和新能源產業發展的必需產品，

市場需求旺盛。

  隨著我國“雙碳”目標的提出，發改委和能源局相繼出臺《關于加快推動新

型儲能發展的指導意見》和《“十四五”新型儲能發展實施方案》等文件，我國

儲能產業已經從商業化初期開始逐漸過渡到規模化發展，新能源行業進入了快速

發展期，儲能行業也迎來歷史性機遇。本項目屬于國家大力支持的新能源產業，

采用儲能電池生產技術，具備低成本和高能效的特點，屬于國家產業政策重點支

持的方向。

  本次募投項目是公司發展愿景與國家綠色低碳發展戰略目標的有機結合，在

加快推進實現“雙碳”目標的背景下，國家產業政策的大力支持為本次募投項目

的實施提供了良好的政策基礎。

  根據全球能源互聯網發展合作組織于 2020 年發布的《大規模儲能技術發展

路線圖》中預測，2050 年全球清潔能源裝機占比將由 2016 年的 39%增至 84%，

發電量占比將由 2016 年的 35%增至 80%，其中風能、太陽能等不可調節電源的

裝機占比將達到 68%，發電量占比將達到 55%，占據主導地位。

  儲能技術在電力系統中的定位主要是利用其功率調節和能量存儲的功能，直

接或間接地提供調節能力，以提升電力系統的靈活性、經濟性和安全性。根據

CNESA 的統計數據，截至 2022 年末全球儲能累計裝機功率 273.2GW，其中抽

水蓄能占比 79.3%，首次低于 80%，電化學儲能占比大幅提升至 18.8%。全球新

增儲能裝機方面，電化學儲能呈現快速增長態勢，2018 至 2022 年期間全球電化

學儲能裝機規模的復合年均增長率達 61.87%。

  根據 CNESA 全球儲能項目庫的不完全統計，截至 2022 年底，中國已投運

電力儲能項目累計裝機規模 59.8GW，占全球市場總規模的 25%，較上一年末增

長 38%。新型儲能繼續高速發展，累計裝機規模達到 13.1GW/27.1GWH，功率

規模年增長率達 128%，能量規模年增長率達 141%。

  公司憑借品牌力量、客戶資源、市場開拓、裝備制造交付等優勢，結合控股

股東紫金礦業在新能源關鍵金屬資源和新材料方面的優勢，及其對產業鏈資源的

影響和整合能力，能夠更加高效推進項目建設發展。

  儲能方面，除本次募投項目外公司與蜂巢能源設立的合資公司在龍凈智慧環

保產業園建設一期“2GWH 儲能 PACK 項目”開工，生產儲能電池模組 PACK

和系統集成產品，形成從電芯到儲能系統完整產品技術鏈，基本覆蓋儲能產業鏈

中游業務環節，以期形成具備行業競爭力的產業鏈及供應鏈優勢。

  （二）償還銀行借款

  公司本次發行募集資金使用符合相關政策和法律法規，具有可行性。本次發

行募集資金到位后，公司資產負債率將有所下降，有利于降低公司財務風險，提

高資產質量與盈利水平，為公司經營發展提供充足的資金保障。

  公司已按照上市公司的治理標準，建立了以法人治理結構為核心的現代企業

制度，并通過不斷改進與完善，形成了較為規范的公司治理體系和較為完善的內

部控制程序。在募集資金管理方面，公司按照監管要求建立了嚴格的募集資金管

理制度，對募集資金的存儲、使用、投向、檢查與監督等進行了明確規定。本次

發行募集資金到位后，公司董事會將持續監督公司對募集資金的存儲及使用，以

保證募集資金合理規范使用，防范募集資金使用風險。

四、本次發行募集資金投資項目對公司經營管理和財務狀況的影響

  （一）本次發行募集資金投資項目對公司經營管理的影響

  本次發行募集資金扣除發行費用后擬用于“年產 5GWH 儲能電芯制造項目”

和“償還銀行借款”。本次募投項目的實施，是公司把握國家在新能源產業和儲

能行業政策支持、順應新能源行業和儲能行業蓬勃發展市場機遇的重要舉措，符

合公司“鞏固提升現有環保業務、強力開拓新能源產業、持續激發組織活力、進

一步完善市場化規則”的工作總要求。通過本次發行，公司的資本實力和資產規

模將得到提升，抗風險能力得到增強，有助于提高公司綜合競爭力和市場地位，

促進公司的長期可持續發展。本次向特定對象發行股票完成后，公司控制權未發

生變更，公司現有管理體系不會發生重大變化。

  （二）本次發行募集資金投資項目對公司財務狀況的影響

  本次發行完成后，公司的總資產、凈資產規模將同時增加，資產負債率水平

將有所下降，進一步優化資產結構，提升公司資產質量，改善公司財務狀況，降

低財務成本和財務風險；本次募集資金到位后，公司通過籌資活動產生的現金流

量將增加，資金實力將得到明顯提升，有利于增強公司抵御財務風險的能力，滿

足公司的發展需求，增強未來的持續經營能力。

五、募集資金投資項目可行性分析結論

  綜上所述，本次向特定對象發行股票募集資金使用計劃符合相關政策和法律

法規，以及未來公司整體戰略發展規劃，具備必要性和可行性。本次募集資金的

到位和投入使用，有利于滿足公司業務發展的資金需求，改善公司財務狀況，提

高公司的核心競爭力，增強公司可持續發展能力，符合全體股東的利益。

                   福建龍凈環保股份有限公司董事會

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