激發和釋放居民購買力，金融大有可為。

有錢才能愿消費、敢消費，是顛撲不破的道理。然而，當前消費市場的供需兩端仍面臨多重堵點。

需求側，受宏觀經濟波動、收入預期不穩等因素影響，“不敢消費”“不愿消費”成為不少人的普遍心態；供給側，消費領域的金融服務仍存斷點與盲區，未能充分匹配市場需求。

(資料圖片)

做大消費蛋糕，需要讓老百姓的錢袋子鼓起來，包括想方設法提高居民財產性收入，也包括讓居民消費有充足的金融服務支撐，從而化消費意愿為消費能力。

從這個角度來說，金融促消費是擴大內需的必要之舉。當前，消費市場正經歷從規模擴張向品質升級轉型，這既需要金融機構加大資源投入，也需要監管部門出臺針對性政策。

從銀行機構、消費金融公司推出的普惠信貸與消費分期服務，到保險機構強化民生保障以解除消費后顧之憂，再到支付機構持續優化消費服務體驗，各類金融主體正擰成一股繩，試圖“大力出奇跡”，全方位激活消費金融的服務效能。

政策端則構建起協同聯動機制，貨幣政策提供流動性并引導方向，財政政策則通過財政貼息直接減輕消費與金融服務成本，產業政策明確消費升級與養老等重點領域，有效避免了政策“孤島效應”，通過“1+1>2”的乘數效應，切實緩解“不敢消費”的現實困境。

2025普惠金融報告｜金融促消費，“大力出奇跡”

激發和釋放居民購買力，金融大有可為。

有錢才能愿消費、敢消費，是顛撲不破的道理。然而，當前消費市場的供需兩端仍面臨多重堵點。

需求側，受宏觀經濟波動、收入預期不穩等因素影響，“不敢消費”“不愿消費”成為不少人的普遍心態；供給側，消費領域的金融服務仍存斷點與盲區，未能充分匹配市場需求。

做大消費蛋糕，需要讓老百姓的錢袋子鼓起來，包括想方設法提高居民財產性收入，也包括讓居民消費有充足的金融服務支撐，從而化消費意愿為消費能力。

從這個角度來說，金融促消費是擴大內需的必要之舉。當前，消費市場正經歷從規模擴張向品質升級轉型，這既需要金融機構加大資源投入，也需要監管部門出臺針對性政策。

從銀行機構、消費金融公司推出的普惠信貸與消費分期服務，到保險機構強化民生保障以解除消費后顧之憂，再到支付機構持續優化消費服務體驗，各類金融主體正擰成一股繩，試圖“大力出奇跡”，全方位激活消費金融的服務效能。

政策端則構建起協同聯動機制，貨幣政策提供流動性并引導方向，財政政策則通過財政貼息直接減輕消費與金融服務成本，產業政策明確消費升級與養老等重點領域，有效避免了政策“孤島效應”，通過“1+1>2”的乘數效應，切實緩解“不敢消費”的現實困境。

“大力”之外，還要“精準”。如果說“大力”決定了金融促消費的覆蓋面，那么“精準”則直接關乎政策效能與可持續性。

從政策效率維度看，“精準”是確保資金用在刀刃上的關鍵。普惠式現金補貼或低門檻信貸，往往難以保證資金完全流向消費領域。

部分資金可能被用于儲蓄、償還債務，甚至流入資本市場套利，導致促消費目標落空、政策資金浪費。

而通過與家電以舊換新、新能源汽車購置、文旅消費等具體場景掛鉤的專項補貼或分期免息貸款，可將資金限定在特定消費領域，直接轉化為當期商品和服務消費，大幅提升政策資金的“轉換效率”與“乘數效應”。

“大力”帶來普惠，而“精準”則有利于破解地域限制，適配低收入人群需求，實現促消費的因人而異、因地制宜。這種“精準下沉”的普惠政策，正是主動引導金融服務向“長尾客戶”延伸的關鍵舉措。

從產業升級維度看，“精準”是實現“以新需求引領新供給”的核心紐帶。單純刺激總量消費，可能僅能幫助傳統或過剩產能清庫存，無法有效激勵企業開展產品與服務創新。

而“精準施策”通過金融手段識別并支持代表未來方向的消費需求，相當于為優質供給端“投票”。

此外，金融促消費更需承擔起引導消費觀念的責任，推動消費從“滿足欲望”向“創造價值”升級。

經濟發展如同攀行一架“自動扶梯”，消費正是驅動其持續上升的“增長飛輪”。更多消費激發更高期望，更高期望催生更大創造，最終帶來更多財富。

不管是房貸，還是車貸、日常的消費貸，這些金融產品幫助很多人用時間換空間，提前實現了消費需求，也增加了他們進一步兌現財富夢想的能力，讓其搭上了經濟發展的“自動扶梯”，這也是社會進步的體現。

“大力”求廣度，“精準”求深度，也正是金融促消費戰略的理念升維。它意味著政策目標從單純追求消費規模的“量”，轉向更加注重消費結構、質量、公平與可持續性的“質”。

這既是金融服務實體經濟的應有之義，更是推動消費持續恢復、助力經濟高質量發展的必然要求。

北京商報評論員岳品瑜

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