券商二季度執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)布。

(資料圖)

近日，北交所、全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2025年第二季度券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。結(jié)果顯示，在103家參評(píng)券商中，申萬宏源(000166)、國投證券、東興證券(601198)、中信建投(601066)、中信證券(600030)位居行業(yè)前五名。與一季度結(jié)果相比，申萬宏源、國投證券、東興證券為新晉前五券商，華泰證券(601688)、開源證券、東吳證券(601555)則退出了前五。從前十的名單來看，有3家新晉，3家退出。

今年一季度，前十榜單有6家頭部券商，二季度已經(jīng)有7家了。時(shí)間拉長一些，去年一季度的榜單中，頭部券商僅有4家。頭部券商在北交所新三板業(yè)務(wù)領(lǐng)域的爭奪變得愈發(fā)激烈。

申萬宏源登上榜首

按照慣例，北交所、股轉(zhuǎn)公司都會(huì)在每年第一、二、三季度結(jié)束后的第15個(gè)交易日前發(fā)布季度主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果。7月18日，北交所、股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了2025年第二季度主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果的公告，評(píng)價(jià)結(jié)果顯示共有103家券商參評(píng)。

北交所、股轉(zhuǎn)公司季度主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)體系由專業(yè)質(zhì)量得分、合規(guī)質(zhì)量扣分等兩部分組成：基礎(chǔ)分為100分，專業(yè)質(zhì)量得分會(huì)加分，合規(guī)質(zhì)量問題則是扣分，以此來得出最終的合計(jì)分值，進(jìn)行排名。

業(yè)內(nèi)人士表示，券商總體得分越高或直接反映了執(zhí)業(yè)能力越強(qiáng)，但并不意味著分值低的券商執(zhí)業(yè)水平不足，因?yàn)榉种颠€受項(xiàng)目周期、監(jiān)管罰單等多重因素的影響，例如當(dāng)期券商北交所、新三板項(xiàng)目不夠等。

根據(jù)二季度主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果，其中合計(jì)分值排名前十的券商分別為申萬宏源、國投證券、東興證券、中信建投、中信證券、開源證券、國泰海通、國信證券(002736)、華泰證券以及銀河證券。從構(gòu)成來看，出現(xiàn)了7家頭部券商，但也不乏部分在北交所新三板領(lǐng)域有特色的中小券商，比如國投證券、開源證券等。

與一季度結(jié)果相比，券商名次有一定變動(dòng)，前十券商有3家為新晉，包括國投證券、東興證券、國泰海通。國投證券由一季度的第15名，上升到了第2名。東興證券由一季度的第68名，上升到了第3名。

有3家券商則掉出了前十的榜單。東吳證券由第5名掉到了第12名。國金證券(600109)由第7名掉到了第13名，東方財(cái)富(300059)則是下降了1位，由第10名變成了第11名。

這次位居榜首的申萬宏源在2024年年報(bào)稱，報(bào)告期內(nèi)，申萬宏源承銷保薦完成新三板掛牌及定向發(fā)行共計(jì)36單，市場(chǎng)排名第二。公司在北交所做市業(yè)務(wù)中創(chuàng)市場(chǎng)先例，首家通過互換便利賬戶開展北交所做市業(yè)務(wù)，向市場(chǎng)傳遞積極信號(hào)。

東吳證券近日在相關(guān)公告中表示，因地制宜突出服務(wù)中小微特色，在創(chuàng)新債、北交所等多個(gè)領(lǐng)域有著行業(yè)領(lǐng)先的探索和實(shí)踐。特別是在北交所開市后緊抓歷史機(jī)遇，推進(jìn)、服務(wù)一批符合條件的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)在北交所上市，成功打造多個(gè)北交所市場(chǎng)“首單”，為服務(wù)專精特新、培育新質(zhì)生產(chǎn)力作出積極貢獻(xiàn)。

國信證券6月份表示，公司積極推動(dòng)北交所項(xiàng)目開發(fā)、儲(chǔ)備和申報(bào)，持續(xù)加大新三板項(xiàng)目儲(chǔ)備力度。公司將繼續(xù)把握北交所和新三板改革機(jī)遇，持續(xù)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，加大優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目儲(chǔ)備力度，著力提升北交所及新三板業(yè)務(wù)規(guī)模和市場(chǎng)地位。

據(jù)了解，主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果的合計(jì)分值高低通常由專業(yè)質(zhì)量指標(biāo)得分的多少?zèng)Q定。專業(yè)質(zhì)量指標(biāo)包括三大類：北交所業(yè)務(wù)，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)，北交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)及研究業(yè)務(wù)。北交所業(yè)務(wù)包括保薦業(yè)務(wù)、發(fā)行并購業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)；全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)包括推薦掛牌業(yè)務(wù)、發(fā)行并購業(yè)務(wù)、持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)等指標(biāo)；北交所、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)經(jīng)紀(jì)及研究業(yè)務(wù)包括經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、研究業(yè)務(wù)兩項(xiàng)指標(biāo)。

多家券商被扣分

評(píng)價(jià)結(jié)果的合計(jì)分值，除了專業(yè)質(zhì)量得分外，還有合規(guī)質(zhì)量的扣分。

券商中國記者注意到，今年二季度，在合規(guī)質(zhì)量上扣分較多的券商包括：東方證券(600958)16分，開源證券、天風(fēng)證券(601162)各8分，國投證券、國泰海通、東莞證券、第一創(chuàng)業(yè)(002797)、浙商證券(601878)、西部證券(002673)、財(cái)信證券、江海證券、國盛證券分別4分。

據(jù)了解，合規(guī)質(zhì)量指標(biāo)包括主辦券商在各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展過程中出現(xiàn)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為記錄情況、被采取自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況。

執(zhí)業(yè)質(zhì)量負(fù)面行為是指主辦券商在開展推薦掛牌、發(fā)行并購、持續(xù)督導(dǎo)、做市、經(jīng)紀(jì)及綜合業(yè)務(wù)等執(zhí)業(yè)過程中因未勤勉盡責(zé)而出現(xiàn)的工作質(zhì)量低或不規(guī)范，但未被采取自律監(jiān)管措施的行為。

被采取自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況，是指主辦券商及其業(yè)務(wù)人員因違反全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則而被全國股轉(zhuǎn)公司采取自律監(jiān)管措施或紀(jì)律處分，以及在從事涉及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)過程中因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)采取行政監(jiān)管措施、行政處罰的情況。

今年初，北交所、全國股轉(zhuǎn)公司表示，將以資本市場(chǎng)新“國九條”和“1+N”政策體系為引領(lǐng)，進(jìn)一步完善執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作，引導(dǎo)證券公司更好發(fā)揮自身功能、不斷增強(qiáng)規(guī)范執(zhí)業(yè)意識(shí)，持續(xù)提高創(chuàng)新型中小企業(yè)服務(wù)質(zhì)效。

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